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Segundo dados divulgados nesta terça-feira (06/12) pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX), o saldo da balança comercial de lácteos foi de aproximadamente -142,1 milhões de litros em equivalente-leite no mês de novembro, um aumento de 20,1 milhões, ou aproximadamente 12,4% em comparação ao mês anterior.
Ao se comparar ao mesmo período do ano ado (novembro/2021), o saldo permaneceu em nível inferior, sendo que o valor em equivalente-leite nesse período foi de -76,3 milhões de litros, representando uma diferença de aproximadamente 65,8 milhões de litros, ou -86,2%.
Em meio ao recuo das importações, esta é a segunda variação positiva do saldo da balança comercial de lácteos. Mesmo neste contexto, as importações seguiram em nível elevado. No acumulado de 2022, o saldo se encontra com uma diferença de aproximadamente -21% em relação ao acumulado de 2021.
Gráfico 1. Saldo mensal da balança comercial brasileira de lácteos.
Fonte: Elaborado pelo MilkPoint a partir dos dados do COMEXSTAT.
As exportações aram por um ligeiro avanço, porém, seguiram desestimuladas, sendo o segundo menor valor desde maio de 2020. O período apresentou um avanço de 1,3 milhões de litros no volume exportado, representando um aumento de aproximadamente 27,1%.
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Ao se comparar com 2021, o cenário é ocorreu um decréscimo de 0,5 milhões de litros, representando um recuo de aproximadamente 7,6% no volume exportado no período. "
Gráfico 2. Exportações em equivalente-leite.
Fonte: Elaborado pelo MilkPoint a partir dos dados do COMEXSTAT.
Já do lado das importações, o ritmo das negociações seguiu perdendo força ao longo do mês de novembro. Após atingir o maior valor da série histórica em setembro, e iniciar um movimento de queda em outubro, o mês de novembro apresentou um recuo de 11,3% nas importações, em relação ao mês anterior, com um decréscimo no volume de importações de 18,9 milhões de litros em equivalente-leite.
Analisando o mesmo período do ano ado, nota-se, que mesmo com este recuo, as importações seguem em um patamar elevado.
Em novembro de 2021, 82,9 milhões de litros em equivalente-leite foram importados; já em 2022 esse valor teve uma variação positiva de aproximadamente 78,6%, configurando um aumento expressivo de 65,2 milhões de litros em equivalente-leite comparando-se os anos, o que pode ser observado no gráfico a seguir. Este resultado foi o quarto maior para o volume de importações no mês de novembro.
Gráfico 3. Importações em equivalente-leite.
Fonte: Elaborado pelo MilkPoint a partir dos dados do COMEXSTAT.
O cenário observado no último mês se manteve. O ritmo das exportações seguiu inexpressivo, enquanto as importações apresentaram recuo, mas mantiveram-se em patamares elevados, ocasionando o terceiro saldo mais negativo para o mês de novembro.
A desaceleração do volume importado está relacionada aos recuos dos preços dos derivados lácteos no mercado interno, nos últimos meses. O mês de novembro também foi bem desafiador para o mercado de derivados lácteos.
Todas as semanas do mês registraram recuos no Índice MilkPoint Mercado, sendo o último, a décima variação negativa consecutiva.
Este cenário se formou em meio ao aumento na oferta, devido a sazonalidade de produção e recuperação da capacidade produtiva, associado a demanda enfraquecida, com vendas travadas para a maioria dos derivados lácteos, bem como uma pressão de baixa nos preços por parte do varejo.
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Em relação aos produtos mais importantes da pauta importadora em novembro, temos o leite em pó integral, os queijos, o leite em pó desnatado e o soro de leite, que juntos representaram 95% do volume total importado.
O leite em pó integral teve um recuo de 12% em seu volume importado. Além do leite em pó integral, o soro de leite e os queijos também recuaram. O soro recuou 11,1% e os queijos, 18,5% no volume total importado.
Os produtos que tiveram maior participação no volume total exportado foram o leite UHT, o leite condensado, o creme de leite, e os queijos, que juntos, representaram 91% da pauta exportadora. O leite UHT recuou cerca de 6%, enquanto o creme de leite e o leite condensado, 31% e 23% respectivamente.
A tabela 1 mostra as principais movimentações do comércio internacional de lácteos no mês de novembro deste ano.
Tabela 1. Balança comercial láctea em novembro de 2022.
Fonte: Elaborado pelo MilkPoint Mercado com base em dados COMEXSTAT.
O que podemos esperar para o próximo mês?
Os dados preliminares da Pesquisa Trimestral do Leite do IBGE para o terceiro trimestre de 2022, apontaram um volume total de leite captado de aproximadamente 6,0 bilhões de litros uma queda de -3,4% na captação de leite cru resfriado em relação ao mesmo período de 2021.
Apesar do resultado ainda ser negativo para variação trimestral, nota-se que a diferença anual tem diminuído, desde o primeiro trimestre deste ano, ando de -9,9% no primeiro trimestre, para -7,6% no segundo trimestre e -3,4% nesta prévia do terceiro trimestre. Dessa forma, apesar de ainda estar abaixo dos níveis dos anos anteriores, a captação de leite vem se recuperando.
Olhando para o trimestre anterior, a captação de leite se elevou em 11,1%, refletindo o efeito da sazonalidade de produção e contribuindo para elevar a oferta no mercado interno. Este cenário, associado a demanda ainda enfraquecida, vem contribuindo para ocasionar uma pressão de baixa nos preços dos derivados no mercado interno.
Desta forma, para o último mês do ano, com a produção interna de leite se elevando, e com preços de vendas das indústrias em patamares inferiores aos vistos meses atrás, as importações devem seguir perdendo força. Mesmo com os recuos observados para o mês de novembro, e a redução das importações esperadas para dezembro, o volume de importações deve seguir superior ao observado no último ano.
